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葡萄酒作为流动资产葡萄酒投资基金是否有所作为

品种 2022-11-21 11:12:46
导读 葡萄酒投资基金再次获得了成功。十年前,由于中国突然撤出奢侈葡萄酒市场,几只此类基金倒闭后,它们再次强势崛起。尽管他们的方法不同,但...

葡萄酒投资基金再次获得了成功。十年前,由于中国突然撤出奢侈葡萄酒市场,几只此类基金倒闭后,它们再次强势崛起。尽管他们的方法不同,但所有葡萄酒基金都传达了一个共同信息:通过对陈年葡萄酒的另类投资来增加您传统的股票和债券投资组合是明智的。

总部位于伦敦的葡萄酒投资公司 Cult Wine 的联合创始人汤姆·吉林 (Tom Gearing) 表示:“你正在寻找一种与其他经济领域无关的低波动性资产,而这就是葡萄酒。” 一个典型的例子:当 2008 年金融危机期间股市暴跌时,投资级葡萄酒的价格几乎没有变化。到 2022 年为止,葡萄酒再次忽略库存:截至 9 月 1 日,交易最广泛的投资级葡萄酒的综合指数 Liv-ex 1000 上涨 8.6%,而标准普尔 500 指数下跌 16%。

优质葡萄酒,正如基金所提出的论点,不仅是一种替代资产,而且是一种“浪费资产”。也就是说,在一款备受赞誉的年份酒上市后不久,瓶装酒就开始被消费,通常在它们达到理想的饮用窗口之前。随着数量的减少,剩余的瓶子价格不可避免地会上涨。只有当它们达到最高成熟度时,价格上涨的压力才会减弱。在此之前很久,一家警觉的葡萄酒投资公司就会出售您投资的葡萄酒以获利,并从中抽成。

葡萄酒投资基金曾经在欧洲比在更受欢迎,这主要是由于债券规则中的税收和储存,但这种情况正在发生变化。2019 年以来,两支葡萄酒投资基金利用收藏葡萄酒价格稳步上升的优势,总部位于伦敦的 Cult 旨在渗透北美市场,于 2019 年在纽约和多伦多开设了销售办事处。 2021.

池塘两岸总共有六家以上的葡萄酒投资基金目前正在瞄准客户投资葡萄酒以最终获利、享乐或两者兼而有之。至少,这是计划。

新基金收费最高的是总部位于旧金山的 Vinovest。成立仅三年,Vinovest 声称已经吸引了 11,000 名投资者,并持有为他们购买的近 50 万瓶葡萄酒。去年春天,在波尔多的期酒季期间, Vinovest试图通过在波美侯顶级酒庄 Vieux Château Certain 举办网络研讨会来引起注意。

Vinovest 的创始人 Anthony Zhang 在 27 岁时已经连续创业,是葡萄酒行业的新人。“我看到人们转向另类投资的兴起是一个关键的推动因素,”张告诉《葡萄酒观察家》。“我看过艺术品、老爷车、手袋,但真正让我印象深刻的是葡萄酒和威士忌。”

张声称他的基金的“平均用户在三十多岁,而不是五十多岁”,他相信至少这个群体中的一些人正在寻找进入葡萄酒的捷径。“与严格的研究说再见……我们为您做艰苦的工作,”Vinovest 的网站主页说。在主页底部,爬行似乎实时宣布新客户:“来自德克萨斯州的客户刚刚存入了 85,000 美元……来自新泽西州的客户刚刚存入了 20,000 美元,来自英国的客户刚刚存入了 9,896 美元……” 但是爬行只是简单地重复,一个月又一个月,没有新客户出现。

在“世界级侍酒师团队”的建议下,Vinovest 的新客户可以低至 1,000 美元的价格购买个人葡萄酒组合。该基金根据投资金额收取 2.85% 至 2.50% 的认证、存储、保险和“主动管理”年费。额外费用包括要求 Vinovest 在购买后三年内出售您的葡萄酒的 3% 罚款。

Vinovest 表示,它从“酿酒厂、全球葡萄酒交易所和商人”那里采购大量的客户葡萄酒。当客户想出售他们的葡萄酒时会发生什么?在问答中,该基金告诉投资者,“我们会将您的葡萄酒卖给我们网络中价格最高的买家。这个过程通常需要两到三周的时间。”

但其条款和条件中的细则并不那么令人安心:“您可以随时要求我们清算您的投资组合。但是,Vinovest 没有义务这样做…… [并且] 不需要从如果您想出售任何葡萄酒,您或寻找第三方购买者。” 当被问及出售他公司持有的葡萄酒的难易程度时,张说,“如果你坚持计划,那么你卖掉它应该没有问题。”

那是什么计划?根据该基金的网站,“Vinovest 投资者通常持有他们的葡萄酒 5 到 10 年。”

购买葡萄酒股份

另一家最近成立的基金,总部位于弗吉尼亚州的 Vint,拥有一个独特的概念:它只提供在证券交易委员会注册的迷你葡萄酒投资组合中的股票系列——自 2019 年成立以来大约有 3 打(一些收藏威士忌系列也已上市)提供)。

与 Vinovest 一样,投资者只需花费 1,000 美元即可购买 Vint 系列的股票。涵盖 2010 年至 2019 年年份的 10 箱拉菲罗斯柴尔德酒庄的早期发售定价为每股 120 美元。据报道,1,210 股的全部发行在 55 分钟内售罄。价值 70,000 美元、每股 100 美元的 Domaine Leroy's Richebourg 2015 年 3 瓶单位也很快售罄。

至于出售您在 Vint 的股份,您不能。您必须等待该基金兑现您可能拥有的任何投资组合。例如,Vint 预计 Lafite 系列将在 2023 年至 2027 年之间出售,Richebourg 三重奏将在 2025 年至 2027 年之间出售。收益减去 Vint 的“采购” ” 最高 10% 的费用(代替年费)将返还给股东。

去年 7 月,Vint 首次成功兑现,售出了 284 瓶名为 Champagne Stars 的系列中的五分之一。据该基金称,持有一年多的时间,泡沫的价值以每年近 22% 的速度增长。

与 Vinovest 的张一样,Vint 的创始人、前银行家 Nicholas King 也是葡萄酒行业的新人。“我观察了葡萄酒投资领域,它似乎不透明、低效且基本上难以接近,”金说。“你可以将 25,000 美元寄给英国一家基金的某个人,但你可能甚至不知道你得到的是什么酒。”

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